AI 요약
메리츠증권이 부동산 및 가계 금융 중심에서 기업금융과 혁신 기업 투자 중심의 '생산적 금융'으로 사업 구조를 빠르게 전환하며 시장의 주목을 받고 있습니다. 2018년 신기술금융팀 신설 이후 현재까지 약 8,000억 원의 운용자산(AUM)을 확보했으며, 누적 조합 청산 금액은 5,000억 원에 육박하는 등 벤처·스타트업 투자 역량을 입증해 왔습니다. 특히 최근에는 한국벤처투자가 주관하는 2024년 모태펀드 1차 정시 출자사업의 '청년창업' 및 'M&A 세컨더리' 부문에 지원하며 창사 이래 첫 공적자금 기반 블라인드 펀드 결성에 나섰습니다. 이는 그간 민간 자금 중심으로 축적해 온 투자 경험을 공적 시장까지 확장하려는 전략적 행보입니다. 메리츠증권은 대형 딜 수행 능력과 성장 산업에 대한 선제적 투자를 통해 자본시장 활성화라는 정책 방향에 부응하고 기업금융 명가로서의 입지를 공고히 하고 있습니다.
핵심 인사이트
- 신기술 투자 성과: 신기술금융팀의 누적 운용자산(AUM)은 약 8,000억 원이며, 매년 약 1,000억 원 수준의 투자를 지속해 누적 청산 금액 5,000억 원 달성을 앞두고 있습니다.
- 공적자금 시장 진출: 한국벤처투자의 모태펀드 1차 정시 출자사업 중 중기부 관할 '청년창업'과 'M&A 세컨더리(문화·영화·해양)' 2개 부문에 최초로 지원했습니다.
- 대형 기업금융 딜: 롯데건설(1.5조 원), 고려아연(1조 원), SK온(5조 원), 셀트리온홀딩스(1조 원) 등 조 단위의 굵직한 기업금융 및 지분 투자를 성공적으로 집행했습니다.
주요 디테일
- 주요 투자 포트폴리오: 2년 만에 2.5배 수익을 기록한 '서린컴퍼니', 초기 선제 투자를 진행한 AI 반도체 기업 '퓨리오사AI', 2024년 2월 400억 원을 투입한 수소 기업 '미코파워' 등이 대표적입니다.
- 기업금융 중심 전환: 자기자본 대비 기업신용공여 비율이 업계 상위권이라는 강점을 활용하여 롯데케미칼(0.5조 원) 등 대규모 유동성 지원 및 성장을 돕는 투자를 병행하고 있습니다.
- 성장 산업 집중: 바이오와 2차전지 등 미래 성장성이 높은 산업군을 대상으로 대형 에쿼티 스폰서 딜 및 전환사채(CB) 투자를 강화하고 있습니다.
- 경영진의 의지: 김종민 메리츠증권 대표는 발행어음 인가 획득 시 조달 자금의 대부분을 규제 수준보다 대폭 확대하여 순수 기업금융과 모험자본에 투입할 계획임을 밝혔습니다.
향후 전망
- 발행어음 인가 기대: 현재 준비 중인 발행어음 인가를 획득할 경우, 자금 조달 능력이 획기적으로 개선되어 모험자본 공급의 규모와 속도가 더욱 가팔라질 것으로 전망됩니다.
- 투자 지평 확대: 민간 자금에 이어 모태펀드 등 공적자금 유치에 성공할 경우, 정책 목적에 부합하는 투자 생태계 내에서의 영향력이 크게 확대될 것으로 보입니다.
출처:naver_startup