AI 요약
금융위원회는 권대영 부위원장 주재로 '금투업권 모험자본 역량강화 협의체'를 개최하고, 증권업계가 단순 수익 추구에서 벗어나 혁신 기술과 벤처 생태계에 자금을 공급하는 본연의 기능에 집중할 것을 당부했습니다. 2024년 1분기 기준 7개 대형 증권사의 모험자본 공급액은 전 분기 대비 2조 원(25.7%) 증가한 9.9조 원을 기록했으며, 평균 공급 비율은 17.3%로 올해 규제 비율인 10%를 크게 상회했습니다. 정부는 자금 수요자와 공급자를 매칭하는 '모험자본 중개 플랫폼'을 7월 목표로 추진하고, 회수시장 활성화를 위해 1~2조 원 규모의 세컨더리 투자를 지원할 예정입니다. 또한, 중기특화 증권사 제도를 개편하여 지정 주기를 3년으로 확대하고 인센티브를 강화함으로써 중소·벤처기업에 대한 중장기 자금 공급 유인을 높이기로 했습니다. 이는 증권업계의 리스크 관리 역량 강화와 고객 신뢰 회복을 통해 자본시장의 지속 가능한 성장을 도모하려는 조치입니다.
핵심 인사이트
- 모험자본 공급 확대: 7개 종투사의 1분기 공급액은 9.9조 원으로 집계되었으며, 발행어음·IMA 대비 공급 비율은 17.3%로 나타났습니다. (올해 규제 10%, 2028년 25% 예정)
- 인프라 및 회수 시장 지원: 오는 7월 '모험자본 중개 플랫폼'을 출시하고, 6월까지 1~2조 원 규모의 세컨더리 투자 세부 운영방안을 마련합니다.
- 중기특화 증권사 제도 개편: 지정 주기를 현행 2년에서 3년으로 연장하고, 지정 회사 수를 8개에서 10개 내외로 확대하여 예측 가능성을 높입니다.
주요 디테일
- 투자 현황: 투자 대상별로는 중견기업(4.5조 원), P-CBO(2.3조 원), 중소·벤처기업(2.1조 원) 순이며, 방식별로는 채무증권(7.1조 원)이 가장 높은 비중을 차지했습니다.
- 중기특화 증권사 인센티브: 증권금융의 증권담보대출 만기를 최대 1년에서 3년으로 확대하고, 산업은행 및 성장금융의 전용펀드 운용사 선정 시 가점을 50% 이상 상향합니다.
- 리스크 및 신뢰 강조: 권대영 부위원장은 레버리지 투자에 대한 경각심과 사후 수습이 아닌 상시적 전략으로서의 리스크 관리를 강조하며, 불완전판매 이슈 해결을 통한 신뢰 회복을 주문했습니다.
- 참여 기관: 종투사 7개사, 중기특화 증권사 8개사를 비롯해 산은, 기은, 신보, 기보, 증권금융, 금투협회, 자본연 등 유관기관이 대거 참석했습니다.
향후 전망
- 6기 중기특화 증권사 지정: 다음 달 제6기 지정 시부터 강화된 인센티브가 즉시 적용되어 중소기업 전용펀드 조성 및 출자가 활성화될 전망입니다.
- 모험자본 선순환 구조 구축: 중개 플랫폼과 세컨더리 시장 지원을 통해 '공급-매칭-회수'로 이어지는 벤처 투자 생태계의 병목 현상이 해소될 것으로 기대됩니다.
출처:naver_startup