AI 요약
지난 21일 서울 중구 더플라자호텔 그랜드볼룸에서 개최된 '2026 글로벌 대체투자 컨퍼런스(GAIC 2026)'에서는 '글로벌 자본, 로컬 성과: 크로스보더 투자전략'을 주제로 한 패널 토론이 진행되었습니다. 이번 토론은 박소영 이데일리 기자가 좌장을 맡고 정안우 세븐스타파트너스 대표, 레오 우 스타트업 아일랜드 타이완 시니어 부사장, 리차드 왕 드레이퍼드래곤 매니징 파트너, 앤디 자인 케조라캐피탈 매니징 파트너가 참석해 국경을 넘는 투자 전략에 대해 논의했습니다. 패널들은 크로스보더 투자가 단순히 해외 기업에 자금을 투입하는 단계를 넘어 현지 진출, M&A, 전략적 파트너십으로 진화하고 있다고 진단했습니다. 특히 성공적인 성과를 내기 위해서는 현지 산업 생태계와 네트워크에 대한 깊은 이해, 그리고 초기부터 고려된 명확한 엑시트(투자 회수) 경로가 필수적이라는 공감대를 형성했습니다.
핵심 인사이트
- 대만의 독특한 투자 생태계: 레오 우 부사장은 대만의 경우 초기 단계 투자의 60% 이상이 기업형 벤처캐피털(CVC)에서 나오며, 투자 회수(엑시트) 비중은 IPO가 약 50%, M&A가 약 50%를 각각 차지하고 있다고 밝혔습니다.
- 드레이퍼드래곤의 풍부한 이력: 리차드 왕 파트너는 자사가 실리콘밸리와 아시아를 잇는 투자를 위해 이미 지난 2005년에 실리콘밸리 본사와 중국 사무소를 설립하여 운영하며 글로벌-로컬 가교 역할을 해왔다고 강조했습니다.
- 한국 스타트업에 대한 일본의 인식 변화: 정안우 대표는 CES 2025와 CES 2026에서 다수의 한국 스타트업이 혁신상을 받으며 일본 대기업들이 한국 스타트업을 파트너 및 투자 대상으로 매우 적극적으로 검토하기 시작했다고 설명했습니다.
- 동남아시아의 다변화된 시장 특성: 앤디 자인 파트너는 동남아시아가 하나의 단일 시장이 아니며 인도네시아, 말레이시아, 태국, 필리핀 등 국가별로 고유한 '게이트키퍼'가 존재해 개별적인 현지 파트너십 구축이 필수적이라고 조언했습니다.
주요 디테일
- 한국과 대만의 상호 보완적 파트너십: 대만은 TSMC를 필두로 한 반도체 및 하드웨어 제조와 공급망 테스트베드를 제공할 수 있으며, 한국은 고도화된 기술력과 사업개발 능력을 갖추고 있어 공동으로 글로벌 표준을 구축할 수 있습니다.
- 한국과 동남아시아의 양방향 가치 흐름: 한국의 K-팝 등 콘텐츠 산업은 동남아시아의 대규모 팬덤 시장과 연계되고, 동남아의 헬스케어 및 농업 관련 난제는 한국의 기술적 솔루션을 접목해 새로운 시장을 창출하는 상생 구조가 유효합니다.
- 한국 스타트업의 신속한 시장 피드백 반영: 한국 스타트업은 새로운 기술과 서비스를 시장에 신속히 적용해 소비자 반응을 보며 수정·보완하는 '실행력'과 '속도' 면에서 강력한 강점을 보입니다.
- 일본의 신중함과 자본력의 결합: 일본 기업들은 강력한 자본력과 탄탄한 산업 기반, 대기업 네트워크를 가지고 있지만 신규 비즈니스 실험에는 신중한 편이어서 한국 스타트업과의 협력이 큰 시너지를 낼 수 있습니다.
향후 전망
- 지정학적 변동성이 극심해지는 상황 속에서 국경 간 비즈니스와 규제 허들을 원활히 극복할 수 있도록 돕는 현지 밀착형 인력 및 네트워크의 가치가 한층 더 중요해질 것입니다.
- 한국, 대만, 일본 3국 스타트업 생태계와 대기업 공급망의 결합이 더욱 가속화되어, 동남아시아나 미국 등 대형 해외 시장을 공동으로 공략하는 흐름이 강화될 것으로 보입니다.
출처:naver_startup