AI 요약
일본의 대형 벤처캐피털(VC)인 글로벌브레인은 한국 시장의 역동성과 발전된 코스닥 시장에 주목하여 2012년 한국 진출 이후 한일 양국을 잇는 크로스보더 투자를 강화하고 있습니다. 이들은 총 27억 달러 규모의 운용자산을 기반으로 신한벤처투자와 함께 SHGB 펀드를 조성하여 일본과 한국에 각각 70:30의 비율로 투자하고 있습니다. 특히 한국에서는 제품-시장 적합성(PMF)이 입증되어 일본 진출을 희망하는 기업을 선별하고, 일본에서는 시드 단계의 반도체 소재 및 SaaS 등 딥테크 스타트업을 발굴하는 이원화 전략을 취합니다. 글로벌브레인은 단순 투자를 넘어 150명의 인력 중 절반에 가까운 지원 인력을 통해 비즈니스 개발(Biz Dev), IPO 준비, 내부 통제 등 전방위적인 밸류업 서비스를 제공합니다. 또한 22개의 CVC 펀드 운용 경험과 액셀러레이팅 프로그램 '엑스리밋(XLIMIT)'을 결합해 스타트업의 성장을 돕고 있으며, 최근에는 100여 개의 엑시트 사례를 바탕으로 사모펀드(PE) 분야 진출까지 공식화하며 외연을 확장 중입니다.
핵심 인사이트
- 운용 규모 및 이력: 총 운용자산(AUM) 27억 달러(약 4조 651억 원)를 보유하고 있으며, 지금까지 100개 이상의 포트폴리오사를 IPO 및 M&A로 엑시트시킨 베테랑 VC임.
- 한일 공동 펀드(SHGB): 신한벤처투자와 Co-GP로 결성한 펀드를 통해 일본(70%)과 한국(30%)에 전략적으로 투자하며, 현재 2호 펀드 조성도 계획 중임.
- CVC 비즈니스 강점: KDDI(통신), 미쓰이부동산(부동산) 등 일본 대기업 20여 곳의 CVC 펀드를 포함해 총 22개의 CVC를 운용하며 오픈 이노베이션을 주도함.
- PE 시장 진출: 일본 내 IPO 후 시가총액 500억 엔(약 4,716억 원) 달성을 위한 대형 자금 공급 수요에 대응하고자 사모펀드(PE) 비즈니스로 사업 영역을 확장함.
주요 디테일
- 한국 투자 타겟: 에이든랩(이커머스 운영 대행) 사례와 같이 제품-시장 적합성(PMF)이 검증되어 큐텐재팬, 아마존, 라쿠텐 등 일본 플랫폼 진출이 유망한 기업에 집중함.
- 전문가 지원 조직: 비즈 데브(Biz Dev) 팀을 운영하여 국내 스타트업의 일본 현지 네트워크 확장, 재무 부서 설립, IPO 준비 등 백오피스 전반을 밀착 지원함.
- 초기 스타트업 육성: 액셀러레이팅 프로그램 '엑스리밋(XLIMIT)'을 통해 시리즈A 이전 단계 기업을 선정(지난해 4기 5개사 선정)하여 법률, 기술, IP 등 다방면의 전문가 멘토링을 제공함.
- 지역 생태계 공략: 일본 관서지방(교토)에 딥테크 전문 인력을 배치하고 지역 통신사·은행이 LP로 참여하는 지역 상생 CVC 펀드 조성을 추진함.
- 딥테크 집중 분야: 일본 내에서는 AI, 피지컬 AI, 헬스케어, 반도체 소재 등 기술 집약적 분야의 시드 단계 딜 소싱에 주력함.
향후 전망
- 크로스보더 가속화: SHGB 1호 펀드 운용 성과를 바탕으로 한일 양국 시장을 동시 타겟으로 하는 크로스보더 투자 구조가 더욱 합리적인 모델로 안착할 것으로 예상됨.
- PE 시장 영향력 확대: VC 수준을 넘어 대규모 자본을 투입하는 PE 비즈니스 진출을 통해 일본 내 대형 상장 기업 배출을 가속화할 전망임.
출처:naver_startup