AI 요약
이스라엘의 대표적인 벤처캐피탈인 버텍스 벤처스(Vertex Ventures)의 데이비드 헬러 제너럴 파트너는 최근 지정학적 위기에도 불구하고 이스라엘의 테크 생태계는 여전히 강력한 투자 기회를 제공한다고 분석했습니다. 그는 이란과의 갈등 이후 글로벌 증시가 하락할 때 이스라엘 TA100 지수는 오히려 3.62% 상승했다는 점을 들어, 시장이 전쟁을 지역 안정화의 계기로 인식하고 있다고 설명했습니다. 이스라엘 하이테크 산업은 글로벌 고객을 기반으로 하기에 내수 타격에서 자유로우며, 실제로 2023년 10월 이후 1,076억 5,000만 달러 규모의 인수 자금이 유입되는 등 외국계 자본의 투자가 지속되고 있습니다. 특히 구글과 팔로알토 네트웍스의 대규모 M&A 사례는 공포에 따른 헐값 매각이 아닌, 기술력에 기반한 정당한 가치 평가가 이루어지고 있음을 보여줍니다. 버텍스는 이러한 흐름 속에서 방산 테크와 얼리 그로스(Early Growth) 펀드를 통해 한국 등 아시아 투자자들에게 새로운 수익 모델을 제시하고 있습니다.
핵심 인사이트
- 시장 역행적 성과: 이란전쟁 발발 이후 글로벌 벤치마크인 S&P500 지수가 4.33% 하락하는 동안 이스라엘 TA100 지수는 3.62% 상승하며 투자 심리의 견고함을 증명했습니다.
- 기록적인 M&A 실적: 전쟁 중임에도 구글이 사이버보안 기업 위즈(Wiz)를 320억 달러(약 48조 원)에, 팔로알토 네트웍스가 사이버아크를 250억 달러(약 38조 원)에 인수하는 초대형 거래가 성사되었습니다.
- 높은 밸류에이션 유지: 전쟁 기간 내 이루어진 기업 거래의 87%가 이전 투자 라운드보다 높은 기업가치를 인정받았으며, 이는 기술 경쟁력이 공포를 압도하고 있음을 시사합니다.
- 버텍스의 운용 실적: 1997년 이후 16억 달러를 조성해 184개 기업에 투자했으며, 10개 펀드 모두 수익을 기록하고 그중 3개는 글로벌 상위 5% 수익률을 달성했습니다.
주요 디테일
- 대규모 자본 유입: 데이터업체 IVC에 따르면 2023년 10월부터 2026년 2월(예상 포함)까지 이스라엘 스타트업 인수 및 투자 자금은 각각 1,076억 5,000만 달러와 404억 달러에 달합니다.
- 엔비디아의 전략적 거점: 2019년 멜라녹스 인수(69억 달러) 이후, 엔비디아는 전 세계 인력의 15%인 5,000명을 이스라엘 R&D 센터에 배치하며 투자를 확대 중입니다.
- 방산 테크의 부상: 버텍스가 2021년 투자한 드론 방어업체 디-펜드(D-Fend)의 가치는 당시 1억 2,000만 달러에서 작년 5억 달러로 급등했습니다.
- 정부의 신뢰: 이스라엘 정부는 딥테크 육성을 위해 버텍스가 운영하는 펀드에 직접 투자를 결정하며 공신력을 더했습니다.
- 얼리 그로스 전략: 매출이 이미 발생하고 기술 리스크가 해소된 단계의 스타트업에 집중 투자하여 안정성과 수익성을 동시에 추구합니다.
향후 전망
- 방산 테크 투자 확대: 지정학적 불안정성이 지속됨에 따라 드론 방어 등 방산 관련 기술 기업에 대한 투자가 가속화될 것으로 보입니다.
- 아시아-이스라엘 연결 강화: 한국 등 아시아 자본이 이스라엘의 딥테크와 결합하여 글로벌 시장에서 새로운 성장 동력을 확보할 가능성이 높습니다.
출처:naver_startup