AI 요약
메리츠증권이 올해 1차 모태펀드 출자사업에서의 탈락을 딛고, AFW파트너스와 손을 잡고 2차 정시 출자사업에 다시 도전장을 내밀었습니다. 이번에 지원한 분야는 기후·에너지·환경 계정의 '미래환경산업(스케일업)' 부문으로, 선정될 경우 모태펀드로부터 280억 원을 출자받아 총 400억 원 규모의 펀드를 결성하게 됩니다. 메리츠증권은 이미 올해 초 AFW파트너스와 함께 국내 유일의 고체산화물 연료전지(SOFC) 전 공정 원천기술 보유 기업인 미코파워에 400억 원을 투자하며 해당 분야의 전문성을 입증한 바 있습니다. 특히 그간 약 8,000억~9,000억 원에 달하는 누적 운용자산(AUM)을 순수 민간 자금 중심으로만 운영해온 메리츠증권이 이번 GP 획득에 성공할 경우, 첫 공적 자금 기반 블라인드 펀드를 결성한다는 점에서 큰 의미가 있습니다. SBI인베스트먼트와 같은 대형 VC들과의 경쟁이 예고된 가운데, 메리츠증권의 탄탄한 자금력과 펀드레이징 역량이 강력한 경쟁 우위로 작용할 전망입니다.
핵심 인사이트
- 5대 1 경쟁률: 메리츠증권-AFW파트너스 컨소시엄은 SBI인베스트먼트, D3쥬빌리파트너스 등 4개 운용사와 단 1개의 GP 자리를 두고 경쟁함.
- 70% 출자 비율: 미래환경산업 분야는 모태펀드가 280억 원(70%)을 출자하며, 운용사는 총 400억 원 규모의 펀드를 결성하고 약정총액의 70%를 해당 분야에 의무 투자해야 함.
- 압도적 AUM: 메리츠증권의 신기술 투자 누적 운용자산(AUM)은 8,000억~9,000억 원 수준이며, 매년 약 1,000억 원 규모의 벤처 투자를 단행해옴.
주요 디테일
- 전략적 파트너십: 올해 초 AFW파트너스와 공동으로 신기술사업투자조합을 결성해 미코파워에 400억 원을 투입한 성과가 이번 출사표의 배경이 됨.
- 기술적 타겟: 탄소중립, 자원순환, 청정대기 등 기후테크(클린/카본/에코/푸드/지오테크) 영역을 집중 공략할 계획임.
- 재도전의 배경: 1차 정시 출자사업에서는 일신창업투자와 컨소시엄을 맺고 청년창업 및 M&A 세컨더리 분야에 도전했으나 탈락한 후, 분야를 바꿔 2차에 재지원함.
- 차별화된 역량: 자금력이 풍부한 증권사 기반인 만큼, 민간 매칭 자금 확보(펀드레이징) 면에서 타 VC 대비 높은 경쟁력을 보유함.
향후 전망
- 공적 자금 운용 확대: 이번 선정 시 메리츠증권은 사상 처음으로 공적 자금을 활용한 블라인드 펀드를 운용하게 되어 모험자본 시장에서의 영향력이 확대될 것으로 보임.
- 스케일업 투자 가속화: 선정 결과에 따라 수소연료전지 등 국내 기후테크 및 에너지 산업 스타트업들에 대한 대규모 스케일업 투자가 본격화될 것으로 예상됨.
출처:naver_startup