AI 요약
금융위원회는 5월 7일 권대영 부위원장 주재로 ‘금투업권 모험자본 역량강화 협의체’를 열고, 중소·벤처기업의 자금 조달을 지원하기 위한 ‘중기특화 증권사’ 제도 개선 방안을 논의했습니다. 2016년 도입된 이 제도는 이번 개편을 통해 지정 기간이 2년에서 3년으로 늘어나고, 지정 업체 수도 8개에서 10개 내외로 확대됩니다. 특히 정책금융기관의 인센티브가 대폭 강화되어 기업은행은 펀드 출자 규모를 기존 265억 원에서 1,000억 원 이상으로 늘리기로 했습니다. 또한 대형 종합금융투자사업자(종투사) 7곳은 올해 1분기 동안 전분기 대비 2조 원 증가한 9.9조 원의 모험자본을 공급하며 시장 활성화에 기여하고 있음이 확인되었습니다. 금융당국은 이러한 흐름을 가속화하기 위해 오는 7월 모험자본 중개플랫폼을 구축하고, 6월까지 1~2조 원 규모의 회수시장 유동성 공급 방안을 마련하여 벤처 투자 생태계의 선순환을 유도할 방침입니다.
핵심 인사이트
- 제도 확대: 중기특화 증권사 지정 기간을 2년에서 3년으로 연장하고, 지정사 수를 8개에서 10개 내외로 확대하여 중장기 자금 공급 유인을 높임.
- 자금 지원 대폭 증액: 기업은행은 중기특화 증권사 조성 펀드 출자금을 5기(265억 원) 대비 735억 원 증액한 1,000억 원 이상(6기 기준)으로 확대함.
- 종투사 실적 달성: 미래에셋·한국투자·NH·KB·하나·신한투자·키움 등 7개 종투사의 1분기 모험자본 공급비율은 17.3%로, 의무비율인 10%를 크게 상회함.
- 평가 체계 개편: 지정 평가 시 정량평가 비중을 30%에서 50%로 상향하여 실적 반영도를 높이고, 6월 중 제6기 증권사를 지정할 예정임.
주요 디테일
- 정책금융 인센티브: 증권금융은 증권담보대출 만기를 최대 1년에서 3년으로 늘리고 기일물 RP 금리 및 만기 우대 제도를 신설함.
- 전용 펀드 조성: 산업은행과 한국성장금융은 2025년 중기특화 증권사 전용 펀드를 신설하며, 운용사 선정 시 가점을 50% 이상 확대 적용함.
- 인프라 구축: 금융감독원은 혁신기업과 기관투자자를 매칭하는 '모험자본 중개플랫폼'을 오는 7월 중 출시할 계획임.
- 회수 시장 활성화: 금융투자협회는 IPO 중심의 회수 구조를 보완하기 위해 M&A 및 세컨더리 시장에 1~2조 원 규모의 유동성을 공급하는 방안을 6월까지 마련함.
- 기업별 우수사례: 한국투자증권의 AI 반도체 기업 '리벨리온' 구주 인수, 키움증권의 '쓰리빌리언' 기술특례 상장 지원 등이 대표적 모험자본 활용 사례로 공유됨.
향후 전망
- 중소형사 경쟁 가속화: 지정 쿼터 확대와 인센티브 강화로 인해 중소형 증권사들의 기업금융(IB) 시장 진입 및 경쟁이 더욱 치열해질 것으로 예상됨.
- 투자 선순환 구조 정착: 7월 플랫폼 출시와 6월 회수시장 지원 방안이 시행되면 자금 조달부터 회수, 재투자로 이어지는 벤처 투자 생태계의 병목 현상이 완화될 것으로 보임.
출처:naver_startup