AI 요약
국내 사모펀드(PEF) 업계에 '스페셜리스트' 시대가 도래했다. 2004년 제도 도입 이후 차별성이 없던 PEF 운용사들이 20여 년이 지나면서 특정 업종에 전문성을 내세우는 전략으로 전환하고 있다. 지난해 말 기준 국내 PEF 전체 약정액 167조5000억원 중 상위 10곳이 71조2940억원(42.6%)을 차지하며, MBK파트너스는 동북아 지역 특화, 한앤코는 B2B 제조업, UCK파트너스는 소비재, 글랜우드PE는 카브아웃 등 각자의 강점을 내세우고 있다.
핵심 포인트
- 국내 PEF 약정액 167조5000억원 중 톱10 운용사(71조2940억원)가 42.6% 차지
- MBK파트너스: 동북아 3개국 지역 특화, 330억 달러(약 50조원) 펀드 운용, 한국앤컴퍼니·고려아연 경영권 분쟁 참여
- 한앤코: SK그룹과 10차례 거래(케이카, SK해운, SK스페셜티 등), 올해 부동산 전용 펀드 조성
- 글랜우드PE: LG화학 워터솔루션 사업부(현 나노H2O)를 약 1조4000억원에 인수한 '카브아웃 명가'
- UCK파트너스: 공차 투자로 5배 이상 수익, 설빙·테라로사·만전식품 등 소비재 분야 강화
향후 전망
- PEF 운용사들이 실패 사례(홈플러스, 쌍용C&E, 한샘 등)를 경험하며 강점 분야에 더욱 집중할 전망
- 카브아웃·볼트온 등 특화 전략이 대형 딜에서도 차별화 요소로 작용할 것으로 예상